2025年春節(jié)電影檔，注定要載入史冊。哪吒2的火爆，在單片票房、動畫片票房、總票房、總觀影人次、單片觀影人次、全球單一市場電影票房等核心數(shù)據(jù)指標上，如不是已經(jīng)突破了歷史記錄，即是即將突破歷史記錄！

    一時間，2024年460億票房“慘淡”收場的院線市場，又在春節(jié)檔百億大爆發(fā)下“活了”過來。這只說明一個道理：不是消費者不消費，而是供給側(cè)夠不夠給力的問題。供給側(cè)的主動創(chuàng)新、適配于消費者實際需求的創(chuàng)新、與消費市場變化趨勢的對接能力，是贏得市場的關(guān)鍵。

    2025年春節(jié)檔，哪吒2用自己的成功，為2025年國內(nèi)經(jīng)濟運行、企業(yè)發(fā)展再一次指明了“供給側(cè)變革驅(qū)動需求側(cè)爆發(fā)”的成功路徑。這一點值得包括專業(yè)顯示在內(nèi)的任何行業(yè)認真思考和學習。

    宏觀經(jīng)濟進入新周期，微觀企業(yè)要抓住機會

    2025年，全球經(jīng)濟的變化將更多依托于個個區(qū)域市場的“內(nèi)需”。其中，特朗普不斷揮動的關(guān)稅、貿(mào)易大棒，成為最具確定性的“最大”不確定性。在這樣的外部干擾下，各個區(qū)域市場聚焦“內(nèi)循環(huán)”是必然的選擇。

    例如，我國已經(jīng)在年前提出，寬松貨幣和寬松財政的雙組合，提出加大金融供給側(cè)改革、推動高質(zhì)量金融服務(wù)于高質(zhì)量實體產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃，進一步的營商環(huán)境升級、進一步的長期債券支持、進一步創(chuàng)新研發(fā)投入、進一步的央地財稅關(guān)系改革均可期待——新周期的啟動！專家們普遍指出，從經(jīng)濟收縮底部向擴張周期轉(zhuǎn)變，是2025年的底色。

    視野再擴大一些，在全球區(qū)域經(jīng)濟市場上，如東盟市場、中東市場、南美市場、歐盟市場等，都面臨在美國經(jīng)貿(mào)政策不確定性和保守主義抬頭格局下，如何驅(qū)動全球市場重新連接、全球經(jīng)濟格局和產(chǎn)銷中心如何重構(gòu)的考驗。其中，第三世界、南方國家，無疑將承擔更多的壓力，也會擁有更多的轉(zhuǎn)型機遇。即美國的保守化，本質(zhì)是對全球化中美國地位的“去權(quán)重”。這將激活更多區(qū)域市場的重構(gòu)重組。

    對于企業(yè)而言，確定性固然代表了“可預期的未來”，但是也缺乏“顛覆性的機遇”。2025年以全球化的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進入深度調(diào)整和重組、各個主要經(jīng)濟體重回寬松和擴張周期為代表的變化，將帶來內(nèi)外需市場的“變革”機遇，將構(gòu)成競爭中具有“顛覆性”影響的因子。

    因需而變，要始終主抓供給側(cè)的牛鼻子

    宏觀環(huán)境的變化，對行業(yè)企業(yè)發(fā)展影響巨大。但是這是競爭中的共性因素、亦是外部因素。對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展更具決定意義的永遠是內(nèi)部因素，是供給側(cè)的創(chuàng)新升級。

    例如，在過去3年內(nèi)，國內(nèi)顯示行業(yè)持續(xù)在低谷運行。但，這不妨礙一些產(chǎn)品“脫穎而出”。商用會議顯示上，會議交互平板市場2022年終達到銷量高峰，市場需求持續(xù)下降。但是，2023年開始，“會議電視”產(chǎn)品銷量卻呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。這是對消費需求的客觀把握，進而供給側(cè)革新的典型案例。

    從技術(shù)角度看，會議電視是會議交互平板的簡配，去掉了互動觸摸功能。沒有書寫屏功能，雖然損失了一定的應(yīng)用價值，但大幅降低了產(chǎn)品成本。而從需求場景看，會議場景并非教學應(yīng)用那樣，對屏上書寫擁有極高的剛需；更多中小企業(yè)、中小會議室的數(shù)字化，需要的就是顯示和遠程視訊，而非觸摸書寫功能。“技術(shù)上沒有創(chuàng)新，反而簡配，但是市場上卻非常成功”——這就是會議電視兩年來的發(fā)展概況。

    當然，更多的供給側(cè)升級必須依靠技術(shù)升級來實現(xiàn)。例如，國內(nèi)彩電銷量規(guī)模在2016年后幾乎持續(xù)下滑。彩電行業(yè)進入“冷凍十年”。但是，近三年來大尺寸彩電卻異軍突起。75英寸，從市場占比只有5個百分點，迅速成為銷量占比超25%的第一大尺寸。2024年，80+以上尺寸彩電銷量增幅接近翻番。2024年底，75英寸及其以上彩電市場占比超過4成。

    大尺寸技術(shù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)升級，亦驅(qū)動彩電銷售端單價增長、銷售額增長、顯示面積銷量超越歷史最高值。彩電消費抓大放小，這是大屏視聽的技術(shù)和應(yīng)用共振，搶先抓住這一機遇的企業(yè)亦獲得了市場上的成功。

    另一方面，一些技術(shù)通過“成本革命”也實現(xiàn)了“逆襲”。2023-2024年，國內(nèi)LED顯示需求成長進入“低速期”，顯示面積增幅下降到1成。但是，COB產(chǎn)品憑借超過6成的均價下滑，實現(xiàn)了幾乎兩倍的市場需求增長，亦推動室內(nèi)小間距應(yīng)用向高清、超高清、超微間距不斷進化。

    COB產(chǎn)品價格下降，主要得益于上游LED新品日益向Mini/Micro規(guī)格發(fā)展，單位像素成本顯著下降；COB工藝近10年發(fā)展，越發(fā)成熟，成品率提高、修復技術(shù)完善、材料和設(shè)備成本降低，規(guī)模效應(yīng)亦驅(qū)動了這個產(chǎn)業(yè)鏈條的降本增效……一系列點滴積累的變化，最終驅(qū)動了市場應(yīng)用格局的顛覆。

    類似的案例不一而足。其顯示了只要能夠抓住需求趨勢，通過供給側(cè)創(chuàng)新，在逆勢下，行業(yè)和企業(yè)也能獲得成長的景象。即，逆勢下供給側(cè)主動調(diào)整是必要的競爭力；同時，宏觀環(huán)境預期更為“輕松”的2025年，供給側(cè)創(chuàng)新也是抓住機遇的關(guān)鍵。持續(xù)把握技術(shù)升級、應(yīng)用升級的主線，向供給側(cè)創(chuàng)新縱深挺進是一刻不能停息的任務(wù)。

    2025年顯示行業(yè)的機遇更多靠“主動作為”

    2024年四季度開始，國內(nèi)彩電市場迎來復蘇，關(guān)鍵支撐是“國補”政策，即宏觀刺激杠桿發(fā)力；2024年國內(nèi)LED電影屏落地加速，重要驅(qū)動力也是“設(shè)備更新”政策和計劃……但是，任何產(chǎn)業(yè)政策的驅(qū)動力，都會隨著時間推移“遞減”。這是2025年顯示行業(yè)必須考慮的問題。

    即，靠人不如靠己。產(chǎn)業(yè)政策扶上馬送一程，最終依然需要自己駕馭戰(zhàn)馬才能不斷乘風破浪。對此，一方面，行業(yè)企業(yè)應(yīng)當將政策驅(qū)動、宏觀經(jīng)濟回暖預期、宏觀寬松周期，與供給側(cè)升級相結(jié)合、與供給，需求的更精準匹配相結(jié)合，推出更為適合于普及、適合于數(shù)字新時代價值創(chuàng)生的產(chǎn)品，擴大朋友圈、擴張價值鏈、擴充創(chuàng)新資源庫，實現(xiàn)主動“逆襲”。

    另一方面，應(yīng)當將國內(nèi)市場通過實踐證明的好方法、好應(yīng)用、好產(chǎn)品，更快速的推向國際市場、推向友好區(qū)域市場，特別是注重開發(fā)廣大的南方國家、第三世界數(shù)字化升級的顯示需求市場。借此實現(xiàn)政策杠桿策動的供給側(cè)能量，在更大空間市場的總爆發(fā)，實現(xiàn)經(jīng)營價值最大化。

    同時，顯示行業(yè)還應(yīng)該發(fā)揮我國顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢明顯的特點，在全球貿(mào)易保守主義抬頭的框架下，在歐美等發(fā)達市場尋求新的突破。這方面，產(chǎn)品優(yōu)勢、供給優(yōu)勢，是打破貿(mào)易壁壘的最好武器。亦只有不斷地供給側(cè)升級，才能真正實現(xiàn)市場端的持續(xù)勝利。

    不過度依靠外力，無論是政策性的還是宏觀經(jīng)濟周期性變化，而是聚焦自我競爭力，特別是供給側(cè)升級，應(yīng)當是顯示產(chǎn)業(yè)作為“科技產(chǎn)業(yè)”的基本底色。2025年春節(jié)，哪吒2用自己的票房證明了，只要有優(yōu)秀的供給消費就不成問題——那些罵消費冷淡的，更應(yīng)該多想想人民群眾為啥不買“你的”單。特別是已經(jīng)進入買方市場的行業(yè)，以用戶需求為中心的不斷供給側(cè)創(chuàng)新才是唯一正道。