2021年1月29日，聚燦光電發布2021年度業績報告，報告期內公司實現營業收入 20.09 億元，同比增長 42.83%，實現營業利潤 1.92 億元，同比增長 1,148.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤 1.77 億元，同比增長 728.43%。以下是年度報告摘要：

    近三年主要會計數據和財務指標

    分季度主要會計數據

    主營業務經營

    聚燦光電表示，公司的主營業務為化合物光電半導體材料的研發、生產和銷售，主要產品為GaN基高亮度LED外延片、芯片。公司主營業務產品關鍵指標，描述如下：

    （1）LED外延片業務

    注：①截至報告期末，公司擁有量產MOCVD共90臺/套。

    ②報告期內，公司MOCVD設備產出的外延片規格全部為4英寸，為便于比較，本文已全部折為2英寸（折算率為1:4）。

    （2）LED芯片業務

    公司生產的LED芯片按終端應用，主要面向照明、背光市場。

    注：上述指標中，提高芯片亮度和降低芯片電壓，都是提高光效的有效方法，芯片光效越高，產品的競爭力也隨之提高，從而更有助于產品進入高階應用市場。

    （3）報告期內，公司主營產品產能利用率維持較高水平，主營產品產能、產量、產能利用率、在建產能情況如下：

    （4）報告期內，主營產品營業收入、成本、毛利率情況如下：

    同行業公司基本情況

    目前在市場定位、產能規模、盈利能力等經營指標上，同期具有可比性的國內同業上市公司基本情況，簡介如下：

    公司所處的行業地位

    公司作為專業從事GaN基高亮度LED外延片、芯片研發、生產、銷售為一體的高科技技術企業，憑借宿遷生產基地大規模投資建設，產能規模釋放效應明顯，已成為國內領先的LED芯片企業。依靠先進的行業技術、穩定的產品質量、完善的售后支持，公司產品獲得了首爾半導體、泰谷光電、鴻利智匯、木林森等境內外知名LED封裝、應用廠商的密切合作與高度認可，并成為其重要的GaN基高亮度芯片供應商，在行業內樹立了較高的知名度和美譽度。近5年來（2017-2021年），公司在業內逐漸形成具有核心競爭優勢、差異化領先地位，描述如下：

    營業收入年復合增長率(CAGR)遠高于所處行業均值。2017-2021年公司營業收入分別為6.21億元、5.59億元、11.43億元、14.07億元、20.09億元，年復合增長率高達34.12%。而據公開數據顯示，2017-2020年所處行業上市公司（三安光電、華燦光電、乾照光電及聚燦光電，下同）營業收入規模合計分別為127.75億元、126.85億元、123.58億元、138.20億元，年復合增長率僅為2.66%。因此，在此輪行業周期內，公司營業收入規模年復合增長率顯著高于所處行業均值。

    精細化運營指標遠超所處行業均值。公司自成立以來，始終堅持 “管理賦能運營”，側重于標準化、流程化、精細化， 以進一步提高運營效率。根據申萬行業分類標準（申萬LED指數）研究樣本，2017年第一季度至2021年第三季度的存貨周轉天數、應收賬款周轉天數如下圖，從圖表可以看出，公司指標變動趨勢與行業保持一致，但絕對指標遠優于所處行業均值。

    產能利用率、產銷率穩居行業高位。2017-2021年公司產能利用率分別為97.57%、95.16%、97.02%、97.50%、98.72%， 公司一直處于滿負荷運轉狀態；產銷率分別為95.20%、87.43%、102.49%、102.36%、99.15%，公司一直處于滿產滿銷狀態（2018年屬于宿遷生產基地建設期）。綜上所述，公司上述生產關鍵指標常年穩居行業高位，產銷兩旺的新一輪擴產將進一步提升公司所處行業地位。

    業績驅動因素

    報告期內，面對疫情考驗下復雜嚴峻的宏觀外部環境及行業競爭，公司保持戰略定力、準確判斷形勢、精心謀劃部署、果斷采取行動，一手抓疫情防控，一手抓滿產滿銷，全體員工凝心聚力、不畏艱難、改革創新、開拓進取，確保“調結構、提性能、降成本、創效益”，全年各項經營任務圓滿完成。

    2021年度，公司實現營業收入20.09億元，同比增長42.83%，實現營業利潤1.92億元，同比增長1,148.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.77億元，同比增長728.43%。核心經營指標均呈現大幅增長，主要原因在于：

    （1）產能擴張增銷量

    公司產品以背光、高光效、倒裝等為代表，擁有較高的附加值和較強的市場競爭力。受益于半導體行業景氣度持續走高，尤其是中高端芯片市場的強勁需求，同時公司產品結構持續優化，競爭能力不斷增強，市場占比不斷提升，趨勢穩定且明確。公司一貫滿產滿銷，產能持續穩定釋放，從而帶動營業收入實現同比大幅增長。

    （2）產品升級提售價

    公司深化落實“調結構、提性能、降成本、創效益”的經營策略，運營效率居業內領先水平，尤其是加強技術創新、加大研發投入實施產品轉型升級，以背光、高光效、倒裝等為代表的高端產品性能不斷提升，市場需求旺盛，公司適時上調了相應部分芯片產品售價，毛利率顯著提升，從而帶動營業利潤同比顯著增長。

    （3）資金籌劃降費用

    在經營效益顯著提升帶來經營性現金流凈流入持續增長的基礎上，公司向特定對象發行股票募集資金成功到位，有效管控了有息負債規模，進一步降低了利息支出，也大幅改善了財務狀況，資產負債率顯著下降，對本期乃至后期經營業績將產生明顯的積極影響；公司適時擴增股本，一方面優化了股本結構，增強了公司實力，有利于公司各項業務的開展，另一方面更好地回報股東，提升了股票流動性，有助于吸引投資者的持續關注。

    綜上所述，公司充分抓住了境外訂單逐步向境內轉移的契機，在管理層正確、前瞻的布局領導下，全體員工上下聯動、凝心聚力，共同創造出生產經營向上、向好的發展局面。2022年，公司將一如既往凝心聚力，拼搏奉獻，穩健經營，開拓創新，抓牢“任務主線”，盯緊“核心目標”，聚焦“工作重點”，干實“關鍵措施”，充分落實“調結構、提性能、創效益、鑄品牌” 的經營策略。

    重要事項

    聚燦光電表示，作為國內領先的 LED 芯片頭部企業，公司管理層圍繞長期發展戰略和年度經營目標，積極主動作為、大膽探索實踐， 用心用力管理，群策群力創新，在深化落實“調結構、提性能、降成本、創效益”的經營策略不動搖的基礎上，主動適應終端市場需求變化，優化產品結構、提升產品性能，憑借敏銳的市場洞察力、出色的產品創新力以及果敢的經營執行力，進一步提升產品核心競爭力與市場占有率。公司于變局中開新局，向好、向上的發展態勢得到進一步鞏固與深化，全體人員一步一個腳印、一年一個臺階，共同譜寫華麗篇章。

    公司整體經營管理工作介紹如下：

    1、聚焦核心資源，深耕主營業務

    公司堅持既定的“聚焦資源、做強主業”的長期發展戰略，致力于 LED 芯片主營業務持續擴張。2021 年全年 LED 芯片產量 1,894 萬片，較 2019 年 1,161 萬片增長 63.12%，較 2020 年 1,385 萬片增長 36.83%，產量持續增長，屢創歷史新高。募集資金到位后，公司積極推動“高光效 LED 芯片擴產升級項目”的實施，在實現產能攀升的同時優化調整產品結構，重點發力以 Mini LED、車用倒裝芯片、高品質照明、植物照明等為代表的高端 LED 芯片。報告期末產能已有階段性的提升，未來隨著項目推進，產能將得到加速釋放。

    2、強化技術創新，產品效益突出

    公司保持一貫重視技術創新的經營理念，持續加大產品研發投入和技術創新力度，主營業務產品毛利率較上年增長了6.79%，增長率高達 33.07%。公司在高光效、背光、高壓和倒裝等高端 LED 芯片領域已處于國內一線水平，研發團隊成功解決新型復合襯底良率差的技術難關，大幅提升了芯片產品的性能；持續優化制程工藝技術，縮短外延片壘晶程序時長、提升芯片流通速度，有效增強產品市場競爭力。Mini LED 產品已通過客戶驗證，銀鏡產品通過設計試樣，與中科院半導體研究所聯合開發的高帶寬 GaN 基可見光通信芯片進展順利，隨著新購 MOCVD 設備及芯片制程設備到位，新產品量產可期。

    3、深化營銷創新，鑄就品牌價值

    公司堅持“聚焦戰略客戶、培育優質客戶、挖掘潛力客戶”的營銷策略。規劃精準高效，優質客戶放量，高端產品增量， 主營業務產品銷量較上年同期增長 32.54%，經營活動產生的現金流量凈額同比增長 99.95%。持續推進營銷創新，創新訂單預測機制，強化終端推廣力度，鋪墊高端產品進入終端一線品牌。公司與首爾半導體、泰谷光電、鴻利智匯、木林森等境內外知名 LED 封裝、應用廠商建立了穩固的商業合作關系。面對疫情沖擊，公司業務表現出較強韌性，延續了高質量發展趨勢，“聚燦光電”品牌得到市場的進一步認可。

    4、推進產品升級，外銷蓬勃發展

    公司堅持“調結構、強品牌、提性能、開新品”的產品策略，全面推進高端產品結構再突破、性能再提升，充分抓住境外供應訂單逐步向境內轉移的有利機遇，主動深化與境外一線封裝客戶合作，以標準促質量、以質量創品牌、以品牌謀發展， 全年實現出口業務收入 24,659.50 萬元，同比增長 50.59%；占主營業務收入比重提升至 20.40%，延續了近三年來出口業務持續增長的態勢。公司外銷業務穩健高速發展，不僅擴大了高端產品的市場份額，提升了產品價格，而且挖掘了優質客戶資源，增加了銷售收入，有效降低了經營風險。

    5、堅持降本增效，效率業內首位

    公司堅持“調結構、提性能、降成本、創效益”的經營策略，通過優化合理庫存模型、加強客戶授信管理、深挖供應鏈各環節降本增效等積極措施，存貨周轉率、應收賬款周轉率等營運指標穩居業內首位；通過持續技術創新、人機配比率優化、人員激勵強化等精進方案，人均創收金額顯著高于行業公司均值；通過設備技術改造升級、合理布置廠房格局、提高設備生產效率等細節管理，固定資產投入產出比明顯優于同業上市公司。募投項目實施以來，合理高效完成部分新增機器設備購置規劃、調試、量產，報告期末已有階段性產能釋放，為成本進一步下降奠定基礎。

    6、踐行以人為本，追求和諧發展

    公司緊抓“以人為本”的用人理念，嚴格執行國家各項法律法規，構建和諧的勞動關系，建立起極富市場競爭力的薪酬、福利保障體系，員工勞動合同簽訂率 100%、五險一金繳納率 100%，積極實施短期薪酬與中長期股權、精神與物質、晉升與嘉獎相結合的多種有效激勵措施，真正讓能干事者有平臺、干成事者有回報。公司著力提升全體員工的幸福指數，設有現代化高標準員工食堂，同時為全體員工提供圖書閱覽室、健身房、乒乓球室等文體娛樂活動場所。公司將企業的社會責任感與長期發展戰略有機結合，追求與客戶、員工、股東和社會的和諧發展，相繼榮獲“LED 顯示芯片十大供應鏈之星”、“江蘇省四星級上云企業” 、“江蘇省第三批水效領跑者”、 “宿遷市工業互聯網標桿工廠”、 “宿遷市綠色工廠”、 “GaN 基高亮度LED 外延片智能制造車間”、 “宿遷市 2021 年度突出貢獻企業家”等諸多榮譽。

    7、拓展融資渠道，謀求共贏格局

    公司審慎分析“2020 年再融資新規”各項規定并結合經營業務發展實際，在經營效益顯著提升帶來經營性現金流凈流入持續增長的基礎上，公司向特定對象發行股票募集資金成功到位，有效管控了有息負債規模，進一步降低了利息支出，也大幅改善了財務狀況，資產負債率顯著下降，對本期乃至后期經營業績將產生明顯的積極影響。公司實施的“2018 年股票期權與限制性股票激勵計劃”在報告期內，首次授予及預留授予股份均成功完成解除限售、行權等系列工作，整體收益可觀、激勵效果顯著，實現了公司長遠發展與團隊利益的高度一致。報告期內，公司適時擴增股本，一方面優化了股本結構，增強了公司實力，有利于公司各項業務的開展，另一方面更好地回報股東，提升了股票流動性，有助于吸引投資者的持續關注。同時，還向市場傳遞了公司處于快速成長期的信息，發展潛力大、發展空間廣。

    8、提升治理水平，保護投資者利益

    公司主動適應證監會、深交所等關于上市公司規范運作的監管法律、規則變更要求，進一步增強規范運作意識，提高上市公司透明度和信息披露質量，依法合規地做好信息披露工作；積極組織中介機構對公司董事、監事、高級管理人員等開展集體培訓學習，有效加強了內部控制制度建設，增強了公司合規運作管理水平。公司第三屆董事會、監事會及高管團隊順利組建，公司在醞釀本次換屆選舉的過程中，廣泛吸納各方建議，充分溝通協調資源，瞄準長期規劃，秉承精簡高效、專業專注原則，旨在有序地打造年齡結構、能力結構相匹配的年輕化、專業化管理團隊。通過定期報告業績說明會、業績交流會、基本面交流會、深交所互動易、投資者現場調研及日常電話、郵件等通訊方式，建立起與資本市場良好的溝通機制，全方位、多角度向投資者傳遞了公司實際的生產經營情況，有效維護了廣大中小投資者的合法權益。

    百舸爭流，奮楫者先；千帆競發，勇進者勝。2022年，公司將繼續秉承既定的“聚焦資源、做強主業”的發展戰略，堅持穩中求進工作總基調，深耕LED外延片、芯片主業，調結構、提性能、創效益、鑄品牌，踔厲奮發，篤行不怠，匯聚“萬眾一心加油干”的力量，發揚“不待揚鞭自奮蹄”的精神，堅持“抓鐵有痕、踏石留印”的作風，不斷推動企業高質量發展向縱深邁進。