一場前所未有的強烈地震正在全球面板業蔓延。

    2011年12月27日，索尼中國有關負責人對外宣布，索尼公司于12月26日與三星電子簽訂協議，三星電子以1.08萬億韓元（約54億元人民幣）收購索尼持有的液晶面板合資公司S-LCD的全部股份（50%），交易將于2012年1月底完成。這意味著在這個春節之后，索尼已經徹底退出了液晶面板的經營。

    索尼三星拆伙S-LCD但簽訂面板采購合約

    成立于2004年4月的S-LCD公司，出生在全球面板產能有限的大背景下，三星電子和索尼為穩定電視面板的供應來源，而合資成立液晶面板工廠，合作范圍也逐步從最初的7代面板生產線，擴大至8代面板生產線。

    然而，天有不測風云。由于日元持續升值，索尼電視自2004年一直處于虧損狀況，預計2011年財報索尼電視業務還將虧損1750億日元（約22億美元），這也是索尼電視連續第8年虧損。相反，三星電視卻憑借著上游面板的優勢，一舉成為全球電視行業的老大。

    為此，索尼在過去幾年里已相繼賣掉其在西班牙、斯洛伐克和墨西哥的電視工廠，并將超過50%的電視生產外包給富士康等公司，但仍然無法扭轉電視業務的困局，索尼電視市場排名也從第一位下滑至第三位。與此同時，全球面板市場從去年第四季度開始步入產能過剩的寒冬，至今也沒有走出市場低谷期。

    “S-LCD在此次產能過剩的寒冬中，自然不能獨善其身。”群智咨詢研究總監李亞琴指出，索尼退出面板經營，首當其沖可回收部分投資資金，減輕目前經營虧損壓力外。在合資時代，三星與索尼有所謂的最低購買數量與未達成罰金等協議。且由于索尼與三星電視品牌常常采用相同的面板，因此在規格與設計上差異化的空間有限。NPD DisplaySearch預期在合資關系結束后，索尼在面板采購策略上將更具彈性，并更能利用不同的面板、塑造其產品差異性。索尼方面也表示，未來公司可以根據市場價格變動靈活、穩定地從三星公司獲得液晶面板供應，而無需承擔運營商生產工廠的責任和成本——索尼與三星決定拆伙之際，也同時針對2012年電視面板采購簽訂一份戰略性合約，確認了雙方在2012年的面板購買關系。上述交易將大幅降低2012年液晶面板采購成本，初步估計2012年索尼面板采購成本同比減少550億日元。

    另一方面，索尼目前也正在逐步調整其液晶電視整機制造模式，朝更深入LED背光模組與液晶模組組裝段切進，而非純粹的購買液晶面板模組之方式。換言之，索尼也正在利用BMS（Backlight Module System）組裝模式在整合設計與組裝，期使提高生產效率及降低成本。

    所謂BMS（Backlight Module System）組裝模式已經廣為三星等韓國廠商以及許多中國大陸的電視制造商、臺灣的整機代工廠商所采用。如今索尼所開始進行的是，向面板廠采購面板半成品（Open Cell），并外包其背光模組與液晶模組組裝，但模組與背光設計則仍由索尼掌握，最后再將整合后的半成品，送到索尼的組裝代工廠（如鴻海或緯創等等）完成整機組裝。過去三星對于僅供應Open Cell一直采取較為保守的立場，然而，隨著索尼與三星合資關系結束，未來索尼在向其他面板廠購買半成品（Open Cell）面板時，將會更具選擇彈性與自由度。

    而對于三星來說，索尼退出的影響相對復雜。由于S-LCD的合資關系，索尼掌握了三星19%的面板產能，隨著合作的結束產能將全部歸屬三星，在市場供過于求的環境下如何消化這些產能對三星是個考驗。“但由于三星在液晶面板各個應用市場擁有均衡的市場優勢，隨著三星決策層的單一化，有利于其集中產能發揮競爭優勢。”群智咨詢總經理孫培華說。

    中國本土電視品牌和面板產業崛起促成地震

    “除了歐美經濟不景氣的市場原因外，中國本土電視品牌和面板產業全面崛起也是此次產業地震的主要原因。”李亞琴表示，中國電視品牌2011年在全球液晶電視市場占有率已達19.5%，預計2012年市場份額將繼續上升至24%；2011年中國電視代工（不包括冠捷和群創）的全球份額為8%，預計2012年將上升至11%，若包括冠捷和群創的液晶電視代工量，中國液晶電視明年代工總量占全球市場份額將接近25%。

    自主品牌加上代工，預計中國廠家液晶電視明年產量占全球市場份額接近50%。同時，大陸面板明年產量占全球面板比重將猛然上升至11%。“在全球市場低迷的現狀下，中國臺灣和日韓的面板廠家自然要針對國內廠家的崛起，做出相應調整。”李亞琴說。

    復旦大學先進材料實驗室平板顯示工程研究中心主任谷至華指出，若華星光電和京東方的高世代面板線在明年如期達到滿產，因關稅的原因，京東方和華星光電肯定能獲得國內彩電廠家的面板訂單，將使全球液晶面板市場競爭變得更加慘烈。

    正基于此，2011年12月初，奇美電子董事長廖錦祥以“個人健康”為由閃電請辭，經營權由臺灣鴻海全面接手。12月19日，LGD電視事業部長韓相匯升任公司CEO一職。12月23日，友達光電將任命彭雙浪為新任總經理。

    （《平顯時代》2012年2月，第89期，歡迎廣大客戶踴躍訂閱、投稿、投放廣告，謝謝您對本期雜志的厚愛！）

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索尼主動出局 全球面板產業變數再生(2)

    “一元股”背后國內面板生產廠商處境尷尬

    盡管京東方和華星光電的8代面板線給國際巨頭造成很大壓力，但在產能過剩大背景下，其現狀也十分尷尬。

    LGD、三星、友達高世代線將在2014至2015年設備折舊結束，屆時，LGD、三星等國際巨頭將增加15%的利潤空間，可靈活地調整價格。而華星光電和京東方最快完成設備折舊要在2017年。谷至華也指出，目前是華星光電、京東方最困難的時期。

    2011年第三季度，京東方報虧9.28億元，預計全年虧損將超過30億元。同樣因為面板市場的低迷，TCL集團和京東方在12月雙雙成為國內A股市場的“一元股”。

    “按照TCL集團目前的業績，股票進入‘一元股’是不正常的，華星光電負面因素也被市場放大。”TCL集團董事長兼總裁李東生對本報表示，華星光電項目2011、2012兩年也會出現一些虧損，但虧損面還是在預期之內，對業績的影響不會很大。而且平板電視在新興市場的加速普及和新增市場的需求，將使面板市場在明年下半年恢復供需平衡。

    李東生透露，華星光電目前最主要的任務就是提升良品率，而不是產量。此外，華星光電已開始將面板樣本送其他客戶檢測，未來華星光電50%產能將由TCL自己消化，另外50%外銷給其他公司。

    而京東方最大利好莫過于旗下能源子公司在鄂爾多斯煤炭礦的開采權的轉讓。12月23日，京東方已收到20億元股權轉讓款，剩余16億元將于2012年9月30日前收取。

    “面板市場正在好轉，面板價格已連續三個月止跌。”李亞琴表示，目前臺系面板巨頭產能開工率在75%左右，而日韓面板巨頭產能開工率在85%左右。如繼續調低開工率，到2012年下半年全球面板供應才有可能趨于平衡。

    面板市場格局正在發生微妙變化，索尼、三星拆伙給兩者之外的面板企業帶來無窮想像空間：索尼將擴大合作范圍可為面板廠帶來訂單和合作機會；合作終止后索尼在S-LCD的7代和8代線的研發及生產團隊將逐步回歸索尼，但其并無自有的面板廠，若正處于快速發展期的國內面板廠能抓住此契機，引進大量高端人才，必定能加速國內面板產業的發展。

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